全球聚乙烯市场在下半年继续看跌

根据ICIS供需数据库，今年约有460万吨新聚乙烯（PE）产能投入生产，全球PE产能增加3.8％。此外，经济增长放缓影响了PE需求，导致全球PE市场供过于求。一些PE产品已降至10年来的最低价格。 ●唐少红受新产能大量投产，全球市场需求疲弱，原材料成本低等因素影响。与会者普遍认为，全球聚乙烯（PE）市场将在下半年继续成为熊市。新的PE生产能力投入批量生产全球能源和化工行业市场信息服务提供商安讯（ICIS）供需数据库显示，今年将有约460万吨新PE产能投产，这将增加全球PE产能增加3.8％。计划投产的新PE产能包括美国基于页岩气的四个新项目，以及印度，马来西亚，印度尼西亚和俄罗斯的大型项目。其中最大的是位于俄罗斯Tobolsk的Sibble ZapSibNeftekhim工厂的150万吨/年PE项目。虽然该项目的正式生产时间尚未公布，但该公司的发言人在6月表示该项目正在投产，并且已经生产了聚丙烯（PP）和PE的试验批次。计划今年投产的四个新PE项目将增加284万吨的产能，主要用于出口市场。与此同时，中国正在推进提高化学品自给自足水平的计划。今年将增加90万吨PE产能，其中大部分将在下半年实现。因此，美国已将其新的PE产能的出口目标转移到其他市场，包括东南亚，拉丁美洲和欧洲。但是，新的PE市场供应量预计只能带来一半的设计产能，主要是因为生产初期的各种生产问题，生产能力通常逐步释放，而且有原料乙烯。供应限制了PE设备的满负荷生产，新的供应变量很大。部分PE产品价格暴跌由于经济增长放缓，对PE的需求以及新产能的大规模生产导致全球PE市场供过于求，部分PE产品的价格已降至10年来最低的。 5月份，中国的工业增长放缓至5％，高库存的主要生产商采取降价措施以减少库存。自2008年金融危机以来，PE价格跌至新低。市场情绪低迷也打击了印度线性低密度聚乙烯（LLDPE）市场。面对供应充足和需求低迷，印度生产商也降低了报价。印度天然气公司（GAIL）位于北方邦的Pata，最近投产了40万吨/年的LLDPE装置，这进一步恶化了印度PE市场。在欧洲，低密度聚乙烯（LDPE）价格已降至接近原料乙烯价格的水平，从而降低了生产商的利润率。拉丁美洲和非洲的PE供过于求在今年上半年，拉丁美洲陷入了PE供过于求的局面。墨西哥，巴西，阿根廷和哥伦比亚都有自己的PE能力，但随着美国新的PE项目投入生产，这些市场的竞争将在下半年更加激烈。非洲PE价格暴跌，分析表明美国PE卖家在寻找中国以外的替代市场时可以获得大幅折扣。 6月LLDPE报价低至每吨900美元。一些买家预计其他PE产品的价格也会下跌。该消息人士表示，“这将是一个很大的'杀戮'。市场上充斥着太多的PE产品，没有人知道如何应对它。”PE原料的乙烯饲料仍然充足今年的大规模生产薄脆饼干也导致亚洲和美国乙烯供过于求。自3月以来，亚洲乙烯价格已跌至2008年以来的最低水平。今年下半年，乙烯供应仍将充足。新裂解装置的投产，下游市场的低迷以及美国新乙烯出口终端的推出，可能会弥补东南亚裂解装置停产造成的生产损失。如果美国企业产品合作伙伴公司和试点控股公司的新出口终端（年出口量100万吨）在第四季度投入使用，美国乙烯出口量将在年底前大幅增加。随着美国乙烷供应量的飙升和价格持续下跌，美国裂解装置运营商可能会进一步提高新生产装置的开工率。作为全球成本最低的乙烯生产商，美国乙烯乙烯生产商可能会以牺牲其他石脑油基乙烯生产商为代价来赚钱。 PE市场需求可能疲软由于宏观经济发展的不确定性，下半年全球PE需求将较去年同期疲软。交易商表示，东南亚市场并没有看到来自美国的成品聚合物产品订单增加。 PE卖家表示，目前全球剩余PE供应将继续被中国需求所吸收。一些市场参与者预计，由于区域产能扩张和“中国 - 东盟自由贸易协定”，更多东南亚商品将出口到中国。由于劳动力成本较低，中国的一些小型塑料回收公司已迁至柬埔寨和缅甸等东南亚国家。据消息人士透露，尽管全球电子商务热潮和消费者便利，PE包装需求将长期持续上升，并推动PE需求增长，但速度低于此前预期。一些国家的本国货币兑美元贬值也抑制了PE的进口。如果土耳其是世界上主要的聚合物市场之一，土耳其里拉对美元的削弱将继续阻碍土耳其进口PE，因为进口PE以美元购买然后以当地货币出售。